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为什么说基金规模是业绩的敌人?定开基金有哪些优势呢?

2023-05-04 16:51:47 来源:华讯网

50万如何买基金最合理?

根据风险承受能力选基金

根据投资方向的不同,基金主要可以分为三类,主要投资于股票的偏股基金,主要投资债券的债券基金和投资于货币市场工具的货币基金。不同类型的基金具有不同的风险收益特征。

每个人情况不同,风险承受能力不同,从低到高可以分为保守型,稳健型,平衡型,成长型,积极型,适合的基金也不同,但是总体上风险承受能力会随年龄的增加而增加,我们可以参考一个算法:股票投资比例=80-你的实际年龄。

保守型投资者适合货币基金,短期债券基金,稳健型适合债券基金,平衡型适合股票基金,混合基金等。

制定投资目标

如果25岁以下,学会存钱可能是主要的投资目标,适合做中低风险的定投。

如果25到35岁,以长途旅行,结婚,买房等为主要目标攒钱,适合具有明确目标的理财方案,适合中等风险的投资。

如果35到45岁,这阶段主要是为家庭财富保值增值,各风险类型的投资方案进行合理搭配。

以后就要重点考虑养老教育等资金安排了。

全市场各类基金近五年整体回报均值总体为:偏股型基金97.73%,偏债型基金39.00%,货币基金20.29%。不同类型的投资者可以选择不同的投资目标。

制定投资组合比例

低风险投资者,可以参考10%偏股基金+30%偏债基金+60%货币基金的组合,五年收益率模拟为33.65%。

中低风险投资者,可以参考20%偏股基金+30%偏债基金+50%货币基金的组合,五年收益率模拟为41.39%。

中风险投资者,可以参考50%偏股基金+30%偏债基金+20%货币基金的组合,五年收益率模拟为64.62%。

中高风险投资者,可以参考70%偏股基金+20%偏债基金+10%货币基金的组合,五年收益率模拟为78.24%。

高风险投资者,可以参考80%偏股基金+15%偏债基金+5%货币基金的组合,五年收益率模拟为85.05%。

定开基金有哪些特点

定开基金结合了封闭基金和开放基金的特点,采用封闭运作和开放运作交叉的运作方式,封闭期内不能进行基金的申购和赎回,只有在固定的开放期才能操作。如果错过了这个开放期,只能等待下一个开放期。

定开基金有两种,一种是非上市交易型定开基金,一种是上市交易型定开基金,前者在封闭期内是完全没有流动性的,后者如果在交易所上市之后是可以在场内进行交易的。但是在场内交易必须先办理转托管到场内,并且一般需要去证券公司营业部现场办理。

为什么说基金规模是业绩的敌人

大规模基金选股受限制

首先,规模大的基金在投资上可能遇到一些问题,尤其是对小市值的公司。基金的投资有个硬性的规定,一个基金公司所有旗下的基金不能拥有某支股票流通股10%以上的资产。这样,对于大规模的基金,如果投资到一个小盘股票,再怎么投,这个小盘股票在整个基金中的分量也不可能大。而大盘股票,占有的总市值大,但种类少,这样无形中,大基金就必然集中投资某些大公司股票。相对来讲,就容易产生集中持股的现象。

因为一支股票又不能超过基金总额的10%。选股的难度就会增加。

大规模基金操作灵活性更低

大规模基金在操作上存在所谓换手率的问题,大规模基金因为受到规模的影响,必然降低换手率。表现业绩表现上很难“激进”,很难活跃。而中国市场的特色是成长类 基金占主要地位,而成长类是非常活跃的部分。但大基金一定会是相对 平稳,这尤其对小盘成长类基金不利。

另外,大规模基金如果要活跃起来,一定会带来市场的振荡。这也是显然的事情。对于基金公司来讲,能做的无非是两个事情。一是控制规模,例如对新投资者关闭基金申购。要保持基金原来的特性,只能把规模降下来。二是改变基金的投资策略,将一个“激进”型的基金,转变成一个平稳型的基金。

对于我们投资者来讲,也许一个平稳型基金的膨胀倒不是特别关键的问题,但对于小盘成长型基金,这恐怕就是一个大问题了。

不过庞大的基金也许有个好处,那就是整个市场会变得平稳点,短期波动减少,还是拭目以待吧。

定开基金有哪些优势呢?

对于我们投资者来说,最显著的作用就是可以帮助我们管住手,限制住频繁交易的行为。在当前震荡的行情下,避免追涨杀跌是非常重要的。基金投资就是要多看少动。

定开基金另外一个优势就是有利于基金经理实施长期的投资策略,提高基金的收益率。

因为在封闭期内,基金是不允许申购和赎回的,基金的份额会非常稳定,基金经理实施投资策略起来也会非常方便,不用基金份额的变动对投资策略带来的影响。

需要注意的是,定开基金是需要牺牲一定的流动性的,如果是想要投资定开基金,一定要提前做好资金规划。

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